Las fintech duplican su presencia en el mundo

  Foto: Austin Distel  / Unsplash

Foto: Austin Distel / Unsplash

02/10/2019
Bea Gonzlez
Las empresas de tecnologas financieras proporcionan condiciones ventajosas, pero segn los expertos tambin encierran ciertos riesgos

Hace setenta aos, ni siquiera tenamos tarjetas de crdito en nuestra cartera. Desde entonces, la irrupcin de la tecnologa ha ido transformado el sector financiero tradicional de una forma inimaginable hace solo unas dcadas. Sin embargo, hasta principios del siglo XXI la mayora de las innovaciones estaban relacionadas con los cambios de mtodo o de comportamiento de los bancos y los clientes. Pero con la irrupcin de nuevos actores con estrategias de negocio rupturistas, ha llegado un cambio de escenario en el sofisticado mercado de las finanzas.

Esos nuevos actores son las empresas de tecnologas financieras o fintech, «empresas de base tecnolgica, a menudo concebidas como empresas emergentes (start-ups), que ofrecen productos financieros totalmente en lnea con tecnologas rupturistas, estructuras ms flexibles y metodologas mucho ms giles», explica ngels Fit Bertran, profesora de los Estudios de Economa y Empresa de la Universitat Oberta de Catalunya (UOC) y vicerrectora de Competitividad y Empleabilidad de dicha universidad. Como explica Fit, entre las particularidades de estas empresas destaca su enfoque centrado en las necesidades y preferencias del consumidor y basado en un modelo sin intermediarios, que, por un lado, democratiza el acceso al mundo financiero y, por el otro, reduce el coste de la prestacin del servicio gracias a sistemas mucho ms eficientes. Atrados por esas caractersticas, millones de usuarios ahora forman parte de su clientela. Segn un estudio de CB Insights, en 2018 se invirtieron en el sector de las empresas de tecnologas financieras 39.000 millones de dlares, una cifra que dobla la de 2017 y es cinco veces superior a la de hace cuatro aos. En cuanto a Espaa, el volumen de este tipo de empresas creci el 60 % en 2018 de acuerdo con el ltimo estudio publicado por el observatorio sectorial DBK de Informa.

Con respecto a lo que ofrecen, su catlogo de servicios es muy amplio y adems no deja de crecer. Las dos actividades principales son la financiacin colectiva de prstamo (crowdlending) y el micromecenazgo (crowdfunding) o financiacin colectiva de inversin o de prstamo vinculado al xito del proyecto, «que est desbancando al negocio del capital de riesgo clsico», seala la vicerrectora de Competitividad y Empleabilidad de la UOC. «Pero estas son solo dos de las principales frmulas que se han desarrollado. Hay muchas ms: depsitos de cuentas en PayPalcriptomonedas como el bitcin o servicios financieros como los que ofrecen gigantes tecnolgicos como Facebook, Amazon, Google y Apple», explica Fit, aadiendo que estas ltimas son algunas de las nuevas frmulas de consumo financiero que se prev que se impondrn en el futuro.

 

 

Peligros y riesgos de la empresa de tecnologas financieras

Adems de la flexibilidad y agilidad con las que operan las empresas de tecnologas financieras o fintech, hay otros reclamos que hacen de ellas un sector tentador para el inversor. Como explica Elisabet Ruiz Dotras, profesora de los Estudios de Economa y Empresa en la UOC y experta en educacin financiera, el principal atractivo es que es posible optar a rendimientos mucho ms elevados que los que podra proporcionar el banco. «Puedes conseguir un rendimiento de entre el 7 y el 10 %, e incluso ms, aunque evidentemente con ms riesgo», seala. «Con un eurbor negativo, los bancos nos van a dar muy poco por una inversin de 500 euros a muy corto plazo. En cambio, en las empresas de tecnologas financieras puedes invertir esa cantidad y, en menos de un ao, por ejemplo, obtener un inters elevado», explica.

¿Por qu, entonces, estas empresas no cuentan an con ms inversores? La respuesta de los expertos es que existe una letra pequea: advierten que hay que interpretar bien la informacin que proporcionan estas empresas y tener conocimientos financieros para poder saber qu riesgos se corren. «Sin una buena formacin financiera, las empresas de tecnologas financieras pueden ser peligrosas, porque no sabes cmo hacer una correcta valoracin o si la informacin que proporciona la empresa que solicita los fondos es verdica; tampoco tienes seguridad con respecto a la empresa tecnolgica ni sabes cmo valora el riesgo de las inversiones», seala Ruiz Dotras. «Pongamos el ejemplo de una empresa de tecnologas financieras de micromecenazgo (crowdfunding) o de financiacin colectiva de prstamo (crowdlending). Si no tienes conocimientos financieros, no sabes cmo valorarla, si vas a perder o no tu dinero o qu opcin es la mejor para cada uno. Una de las cosas en las que debemos fijarnos es si la empresa est registrada o no en la Comisin Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Puede haber empresas dedicadas a esto que no estn registradas, por lo que no pueden garantizar seguridad. Y es que estas empresas de financiacin e inversin colaborativa no se rigen por las mismas normas y regulacin que tienen los bancos. Es donde est la gran diferencia», explica, aadiendo que, al no haber una regulacin ni intermediarios, estas empresas pueden eliminar muchas comisiones y pueden ofrecer mayores intereses, pero sin las mismas garantas.

En cuanto al tipo de empresa de tecnologas financieras que considera que tiene mayor riesgodestaca el de las monedas digitales o criptocurrencies. «No son monedas reguladas ni reconocidas, por lo que es como jugar en una apuesta, ya que no se pueden analizar sus movimientos y no estn respaldadas por ningn gobierno. Se basan puramente en la especulacin del mercado, probablemente movido por pocos inversores. Sin embargo, muchos usuarios se dejan llevar por comentarios que leen en internet, donde hay bastante informacin falsa sobre estas divisas digitales», advierte la profesora Elisabet Ruiz Dotras. «El riesgo por no tener conocimientos financieros es grande, y adems quienes lo sufren no suelen ser conscientes de ello», concluye.

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Foto de la profesora ngels Fit Bertran

ngels Fit Bertran

Experto/a en: Sistemas de gestin empresarial, anlisis financiero, tica empresarial y direccin de empresas (management), y aprendizaje en lnea (e-learning).

Ámbito de conocimiento: Comptabilitat financera i de gesti, aprendizaje en lnea (e-learning).

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Foto de la profesora Elisabet Ruiz Dotras

Elisabet Ruiz Dotras

Experto/a en: Mercados financieros, capacitacin financiera, banca electrnica, tica y finanzas, y aprendizaje virtual (e-learning).

Ámbito de conocimiento: Economa financiera y contabilidad.

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